“¿Quién dijo qué?” Se trata de una serie de artículos lanzados por Coin24 con el objetivo de entrevistar a los jugadores francófonos del mundo de las criptomonedas y blockchain para iluminarte sobre conceptos o presentar soluciones o productos relacionados con este sector lleno de novedades.
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¿Quién es Anne Barrat?
Anne Barrat, directora de marketing y comunicaciones de 21Shares, lleva muchos años sirviendo al sector financiero en los mercados (Euronext y NYSE), pero también en el sector bancario. Licenciada en Sciences Po Paris, Sup de Co Paris y HEC Paris, escribe habitualmente en revistas económicas y financieras, como L’Agefi o Allnews en Suiza. Colabora con 21Shares desde 2019, de la que ahora es responsable de la estrategia de comunicación.
¿Podrías recordar qué son las ETP de criptomonedas y cuáles son sus beneficios para los inversores?
Si bien se habla mucho sobre la decisión de la SEC sobre los ETF de Bitcoin o Ether, los inversores europeos están menos acostumbrados a escuchar acerca de los ETP o los productos cotizados en bolsa.
Es por eso que mi primera pregunta para Anne fue recordarle lo que ofrece la criptomoneda 21Shares ETP.
Los ETP (productos negociados en bolsa) son rastreadores, es decir, reproducen al 100% el rendimiento de un activo subyacente: las criptomonedas en el caso de los productos 21Shares: Bitcoin, Ethereum y otros como Ripple, por nombrar algunos.
Al igual que los indexadores (ETF) o las materias primas (ETP), se negocian en una bolsa. Por lo tanto, ofrecen a los inversores liquidez diaria, como una acción.
Estos últimos pueden así adquirirlos fácilmente y a menor costo – las comisiones de este tipo de inversión (de la familia administrada pasivamente) son más bajas que para los fondos administrados activamente.
Para aquellos que quieran obtener más información sobre la diferencia entre un ETF y un ETP, les recomiendo consultar nuestra edición Quién dijo qué con Laurent K varían en función de los países o jurisdicciones en las que se crean u ofrecen para su comercialización.
Hasta ahora, 21Shares ha incluido sus ETP de criptomonedas en Suiza, Alemania y Austria. ¿La incorporación de Francia sigue a un aumento de la demanda de los inversores franceses?
Anne me explica que la empresa suiza 21shares lanzó su primer ETP en noviembre de 2018 en la bolsa suiza, la SIX Exchange. Este ETP, llamado HODL, rastreó el rendimiento de 5 criptomonedas: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash y Ripple.
Desde entonces, la compañía ha lanzado otros 13 ETP de criptomonedas en las bolsas de valores de Frankfurt, Stuttgart y Viena y están disponibles para los inversores en 3 monedas fiduciarias: dólar, euro y franco suizo.
Desde junio, el mercado de Euronext ha estado ofreciendo el rastreador 21Shares Bitcoin y Ethereum, un paso importante para la empresa suiza. También es una oportunidad importante para los inversores europeos que deseen aprovechar esta clase de activos para invertir en el mercado de criptomonedas sin tener tokens.
Francia, al igual que otros países europeos, se ha tomado el tiempo de reconocer el valor de las criptomonedas como una clase de activo por derecho propio. Los reguladores franceses, británicos y holandeses, por nombrar algunos, finalmente aprobaron recientemente la lista de instrumentos financieros que ofrecen a los inversores exposición a las criptomonedas, ETP.
Por qué ? Porque ofrecen la mejor protección posible: los ETP están 100% “garantizados” (contrapartes 1 a 1) y compensados como una acción o cualquier otra clase de activos.
Este lanzamiento marca un hito importante tanto para los inversores franceses, que durante mucho tiempo han buscado productos de criptomonedas líquidos, como para 21Shares, que ha perseguido incansablemente su estrategia inicial de cotizar su gama de ETP en todos los intercambios europeos, continentales y globales.
La cotización en las bolsas de valores de París y Amsterdam es el resultado de esta estrategia, ¡yendo así más allá de una simple adición táctica!
Por lo tanto, tres productos indexados en Bitcoin y Ethereum por 21Shares aterrizaron en la Bolsa de Valores de París (Euronext Paris) a partir del 1 de junio, a pesar de la reciente caída en el mercado de las criptomonedas. ¿Qué representa este nuevo paso para los inversores europeos?
Como me explica Anne, este es un paso importante para que los inversores europeos se beneficien finalmente de productos financieros de criptomonedas seguros y protegidos como cualquier instrumento financiero en su estrategia de diversificación de cartera (independientemente del reciente movimiento a la baja).
Los inversores están acostumbrados a los cambios en los precios del subyacente, esta es la esencia de invertir en bolsa. Los inversores profesionales se benefician de la volatilidad del mercado, al igual que las personas cada vez más educadas y ágiles en la gestión de sus activos se benefician de los movimientos alcistas y bajistas.
Quienes habían comprado acciones de GAFAM antes de la crisis de salud pudieron felicitarse por sus inversiones, de la misma manera que quienes compraron ETP en BTC o ETH pudieron frotarse las manos …
Anne señala que los avances logrados cubren más que el reciente descenso. Me da un ejemplo del excelente rendimiento del 21Shares ETP en Bitcoin (ABTC), que ha crecido casi un 93% desde principios de año y más de un 320% desde su lanzamiento.
Si no es muy optimista sobre el potencial alcista de Bitcoin, también puede aprovechar un producto 21Shares que le permite exponerse al rendimiento inverso de Bitcoin. Por lo tanto, es una posición de venta corta para beneficiarse de una caída en el precio del token. Así que le pregunto a Anne si es un producto tan popular como el Bitcoin ETP para aprovechar su auge.
El ETP de BTC inverso (SBTC) es tan popular como el ETP de Bitcoin (ABTC), principalmente porque los dos productos son complementarios. El primero, ideal para exposiciones a corto plazo, le permite beneficiarse de los efectos bajistas de Bitcoin, por lo tanto, de la volatilidad intradía. El segundo es un verdadero must para la exposición a medio y largo plazo. Un inversor inteligente elegirá una doble exposición.
¿Quien dijo que? Con Anne Barrat – La última palabra
Por lo tanto, los ETP de criptomonedas permiten a los inversores que deseen comprar subyacentes financieros que a veces son difíciles de obtener. Esto es especialmente cierto para los inversores institucionales que tienen que hacer frente a los requisitos reglamentarios impuestos por sus departamentos de cumplimiento o para los inversores individuales que no quieren ocuparse de la compra y custodia de tokens.
Por lo tanto, los ETP permiten que los inversores minoristas e institucionales se beneficien del mercado de las criptomonedas de forma más fácil, segura y económica al respaldar la liquidez del mercado a través de un valor cotizado. Es por eso que 21Shares ha desarrollado numerosos productos y continúa haciéndolo para ofrecer una gama cada vez más completa de ETP de criptomonedas.
Tenemos la intención de completar este primer paso adelante con otros ETP de la gama 21Shares, tanto en una sola criptomoneda, Ripple en particular, como en una canasta de criptomonedas. Estas canastas permiten a los inversores una exposición múltiple a las criptomonedas, de la misma manera que un ETF CAC 40 ofrece exposición a 40 acciones en lugar de una.
¡Gracias a Anne Barrat por explicar la importancia de los ETP de criptomonedas!
